MiFID II
金融工具市場指令
Directive 2014/65/EU
本法旨在建立歐盟金融工具市場的統一監管架構，包括投資公司、規範市場、數據報告服務提供者之授權與運營條件，以及第三國公司在歐盟內分支機構之要求。該法規強化投資者保護、市場誠信與交易透明度，整合OTC衍生品與交易所交易衍生品之監管，對演算法交易、高頻交易、商品衍生品部位限制等新興交易技術與風險訂定詳細規範。
時程
- 2014.07.02法規生效
- 2014.11.02投資公司授權要求
- 2014.11.02規範市場、MTF、OTF運營
- 2014.11.02客戶保護與最佳執行
- 2014.11.02演算法交易與高頻交易控制
- 2014.11.02商品衍生品部位限制與管理
- 2014.11.02直接電子接入系統要求
- 2014.11.02統一委託單報告
- 2014.11.02交易監視與市場濫用偵測
- 2014.11.02SME成長市場達成50%中小企業上市公司目標: 每年評估
- 2017.12.31能源衍生品清算與保證金要求過渡期
- 2018.12.31非股票類金融工具統一帶狀提供者實施期限
基本資料
- 法規編號
- Directive 2014/65/EU
- 通過日期
- 2014.05.15
- 公告日期
- 2014.06.12
- 狀態
- 現行有效
- 主題
- ESG與治理
- 相關產業
- 金融服務業
主要合規要求
相關法規
- 修正自指令2004/39/EC（金融工具市場指令）
- 廢止並取代理事會指令93/22/EEC（投資服務指令）
- 與規則(EU) 600/2014（金融工具市場規則）、規則(EU) 648/2012（OTC衍生品、中央交易對手方與交易儲存庫規則）、規則(EU) 596/2014（市場濫用規則）、指令2009/65/EC（UCITS指令）、指令2013/36/EU（信用機構與投資公司審慎監管指令）、指令2011/61/EU（另類投資基金經理人指令）同步適用
- 延伸自指令2003/87/EC（排放配額交易體系）、指令2002/92/EC（保險中介指令）之要求
- 涉及修正指令2002/87/EC、指令2009/138/EC、指令2001/34/EC、指令2003/71/EC、規則(EU) 575/2013、規則(EU) 1227/2011、指令2009/72/EC、指令2009/73/EC、規則(EC) 714/2009、規則(EC) 715/2009、指令97/9/EC、指令95/46/EC、指令2002/58/EC之相關條款。
官方資源
Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments